23 декабря 2024 г.
NORWALK, Conn., and LEXINGTON, Ky . - Корпорация Xerox Holdings (NASDAQ: XRX) сегодня объявила о своем согласии приобрести Lexmark International, Inc. у Ninestar Corporation, PAG Asia Capital и Shanghai Shouda Investment Centre в рамках сделки стоимостью 1,5 млрд долларов США, включая принятые обязательства. Это приобретение усилит основной портфель услуг печати Xerox и создаст более широкий глобальный бизнес услуг печати и управления печатью, который лучше подходит для удовлетворения меняющихся потребностей клиентов в гибридном рабочем пространстве.
«Наше приобретение Lexmark объединит две ведущие компании отрасли с общими ценностями, взаимодополняющими преимуществами и глубокой приверженностью развитию печатной отрасли, чтобы создать одну более сильную организацию», — сказал Стив Бандровчак, генеральный директор Xerox. «Объединив наши возможности, мы будем в лучшем положении для обеспечения долгосрочного прибыльного роста и обслуживания наших клиентов, способствуя нашему переосмыслению». Компания Lexmark из Лексингтона, штат Кентукки, ценный партнер и поставщик Xerox, является ведущим поставщиком инновационных решений и технологий обработки изображений, включая лучшую в своем классе линейку принтеров и многофункциональных принтеров. Объединив решения Lexmark с технологией Xerox® ConnectKey® и передовыми услугами печати и цифровых технологий, это приобретение создаст превосходный портфель предложений и подчеркнет приверженность Xerox повышению ценности для клиентов и партнеров. Сделка также усилит способность Xerox обслуживать клиентов на большом, растущем рынке цветной печати формата A4 и диверсифицирует свое дистрибуционное и географическое присутствие, включая регион Азиатско-Тихоокеанского региона. Новая организация будет обслуживать более 200 000 клиентов в 170 странах с 125 производственными и дистрибьюторскими предприятиями в 16 странах. В совокупности Lexmark и Xerox занимают пятерку крупнейших мировых долей на каждом из рынков начальной, средней и производственной печати и являются ключевыми игроками на большом, стабильном рынке управляемых услуг печати. «Lexmark гордится своей историей обслуживания клиентов с помощью технологий, решений и услуг мирового класса, и мы рады присоединиться к Xerox и расширить свое присутствие с помощью общих талантов и более сильного портфеля предложений», — сказал Аллен Вогерман, президент и главный исполнительный директор Lexmark. «Lexmark и Xerox — две замечательные компании, которые вместе станут еще лучше». «Ожидается, что наши общие ценности и видение позволят оптимизировать операции и повысить эффективность, взяв лучшее от обеих компаний, чтобы упростить ведение бизнеса с Xerox», — добавил Бандровчак.
Обоснование сделки
Стратегическое соответствие: Xerox и Lexmark имеют взаимодополняющие наборы операций, предлагая сильные стороны и выход на конечный рынок. Объединившись, компании образуют вертикально интегрированного производителя, дистрибьютора и поставщика печатного оборудования и MPS, охватывающего все регионы и типы клиентов с хорошо сбалансированным портфелем предложений печати и услуг печати.
Возможности роста: Lexmark является лидером на большом, растущем рынке цветной печати и расходных материалов формата A4 и имеет возможность расширить свою платформу OEM в категории оборудования формата A3. После объединения Xerox ожидает получить более полный портфель продуктов для улучшения своих предложений и укрепления своего ценностного предложения для клиентов, что позволит расти по всему портфелю оборудования и MPS, а также дополнительные возможности для увеличения проникновения своих передовых цифровых услуг и ИТ-решений.
Финансовые преимущества: ожидается, что сделка немедленно увеличит прибыль на акцию и свободный денежный поток. Xerox ожидает, что эта сделка ускорит реализацию ее финансовых целей Reinvention по стабилизации выручки и двузначному скорректированному операционному доходу за счет улучшения конкурентной позиции и выхода на быстрорастущие сегменты в сфере печати, а также более 200 миллионов долларов идентифицированной синергии затрат, которая будет реализована в течение двух лет после закрытия сделки.
Улучшение баланса: сделка немедленно снизит прогнозируемый коэффициент левериджа валового долга Xerox с 6,0x по состоянию на 30 сентября 2024 года до примерно 5,4x до синергии. Прогнозируемый коэффициент левериджа валового долга будет снижен примерно до 4,4x с выгодой в размере 200 миллионов долларов синергии затрат. Благодаря улучшению свободного денежного потока и приоритету погашения долга Xerox ожидает снизить свой прогнозируемый коэффициент левериджа валового долга до уровня ниже 3,0x в среднесрочной перспективе.
Дополнительные сведения о транзакции
Jefferies LLC выступает в качестве финансового консультанта Xerox, а Citi также предоставляет финансовые консультации. Ropes & Gray LLP и Willkie Farr & Gallagher LLP выступают в качестве юридических консультантов Xerox. Morgan Stanley & Co. LLC выступает в качестве финансового консультанта Lexmark, а Strait Capital Management выступает в качестве финансового консультанта Ninestar Corporation. Dechert LLP выступает в качестве юридического консультанта Lexmark, а также Ninestar Corporation, PAG Asia Capital и Shanghai Shouda Investment Centre, а King & Wood Mallesons выступает в качестве консультанта PRC для Ninestar Corporation.
